习近平紧盯马云商业帝国 全球资管巨头贝莱德大幅抛售阿里巴巴 软银集团暂停投资中国 软银中国资本发声明对抗软银集团 但随即删除声明 日媒：分散中国风险已成为软银集团当务之急

马云阿里巴巴集团遭北京当局反垄断调查，危机信号频现；其最大股东日本软银集团的创办人兼执行长孙正义2021年8月10日表示，将暂停在中国的投资。日媒分析，中共政府近期加强监管力度，导致持有多家中国企业股票的软银集团面临相关风险，分散这些风险已成为该公司当务之急。与之呼应，全球最大资管公司贝莱德（BlackRock）在2021年第二季度大幅抛售阿里巴巴7,402万股，持股比例从0.56%下降至0.06%。


*软银集团暂停投资中国 软银中国资本删除回应声明

财新网2021年8月11日报导，孙正义在8月10日软银集团4～6月财报会上说：“尽管我们仍然看好中国市场的未来，但中国（中共）政府管控加强的背景下，需要进一步观察哪些领域的风险更小，在那之后再重新考虑投资，预计这个过程需要半年甚至一年以上。”

截至2021年7月底，中国企业在软银现有投资组合的占比达23%。孙正义表示，正通过多元化的区域投资来分散风险，目前软银的愿景基金所投资的中国企业占比已经降低到11%。

据报导，软银降低对中国的投资比重发生在今年4月以后。4月10日，阿里巴巴因“二选一”被市场监管总局处以182亿元人民币罚款，刷新中国境内反垄断行政处罚记录。


另据《华尔街日报》报导，孙正义8月10日表示，在等待中共当局针对中国科技公司的监管行动执行之际，软银集团将暂停在中国的投资。  

8月11日晚间，软银中国资本通过其官方微信发布声明称，注意到相关的媒体报道，对于日本软银集团在中国的投资策略不予置评，软银中国资本将一如既往地致力于在中国投资优秀的高科技、高成长性企业。但是在12日早间，软银中国资本删除了回应声明。

软银此前投资了包括滴滴出行、字节跳动、阿里巴巴等互联网巨头。2021年以来北京当局的反垄断监管为这些公司的股价带来了巨大的变动；中共七部门此前联合进驻滴滴公司开展网络安全审查，这也让软银投资的项目价值缩水。

阿里巴巴集团日前提交20-F年报。文件显示，截至2021年7月22日，软银持股为24.8%，为阿里巴巴集团最大股东。


*日经：分散中国风险已成为软银集团当务之急

日本媒体《日本经济新闻》中文网8月11日刊文称，受中共政府强化对IT企业管理影响，软银集团目前正直面相关风险，虽然该公司正在对其他国家或地区增加投资，但中国企业依然在其持有的资产中占一半左右，因此分散风险已成为软银集团当务之急。

文章表示，软银集团创始人孙正义在8月10日举行的公司财报发布会上对未来在中国的投资前景展露出谨慎态度，他认为中国高科技股迎来了艰难时期并且各种强化管理已经开始，因此打算持观望态度。

虽然软银集团极力主张把投资从中国分散，但其仍未能实现整体降低中国风险的目标，数据显示，截至2021年6月底，软银集团持有股票的市值大约为31.6万亿日元，其中持有阿里巴巴股票的市值大约为12万亿日元。

面对这样的风险，软银集团正在调整投资战略，包括孙正义在内的管理层8月10日宣布对愿景基金2号最多出资26亿美元，旨在显示出管理层愿意承担风险进行投资的姿态。

文章分析，中共政府起初强化管理的理由是禁止垄断与降低金融风险，但是在中美矛盾没有缓和迹象的情况下，中共政府逐渐将监管对象扩大到了与数据安全有关的企业，滴滴出行、满帮集团等企业受到审查，此外中共相关部门还打算对教育培训企业加强管理，打算赴境外上市的中国企业也面临着更多审查，前者可能会影响软银集团愿景基金对中国在线教育企业进行的投资，后者可能会导致投资方在收回投资方面面临受阻的风险。


*全球资管巨头贝莱德披露二季度持仓：大幅抛售阿里巴巴
 
据大陆媒体“金十数据”8月12日报道，全球最大资管公司贝莱德（BlackRock）公布其第二季度13F文件，据文件显示，第二季度最值得关注的变动无疑是大幅抛售阿里巴巴7,402万股，持股比例从0.56%下降至0.06%。

另外贝莱德对SPDR标普500ETF进行小幅调仓，卖出了部分SPY看跌期权并买入看涨期权。

截至2021年第二季度，贝莱德前五大持仓股分别为苹果（Apple）、微软（Microsoft）、亚马逊（Amazon）、Facebook和谷歌（Google），资产占比均有小幅下调。

贝莱德集团（BlackRock）又称黑岩集团，是美国规模最大的上市投资管理集团。贝莱德总部设在美国纽约市。贝莱德集团代表全球各地的个人与机构投资者管理资产，提供种类繁多的证券、固定收益、现金管理与选择性投资产品。除此之外，贝莱德集团还面向数量不断增长的机构投资者提供风险管理、投资系统外包与财务咨询服务。


*路透：中共监管重创港股“信仰”　内地投资者火速撤离

据路透社报道，2021年7月份的市场大跌中，在香港上市的新经济公司成为抛售最重的“灾区”。7月23日，中国出台针对教育的“双减”政策后，包括新东方、好未来和高途在内的校外教育龙头崩跌，投资者情绪遭遇重创，叠加对互联网的从严监管措施不断，互联网公司股价也开始加速下挫。

据香港交易所（简称港交所）数据显示，截至8月6日，港股通持有的美团股份相比二季度末锐减26%，同期腾讯的港股通持股减少13%。从2月中旬的阶段最高点算起，腾讯、阿里巴巴、美团、京东、网易和快手的港股市值合计蒸发了逾8万亿港元，其中单腾讯市值就蒸发了超3万亿港元，而快手的市值目前仅剩2月高点时的两成左右。

根据国信证券的统计，南下资金截至8月3日已连续12个交易日净流出港股市场，累计净流出502亿港元，为2014年有数据以来最长时间的南下净流出。而就在2021年1月份，南下资金创出了3,100亿港元的单月净流入纪录，占2020年全年南向净流入的46%。

中共监管针对互联网行业的持续政策高压目前并未有止息的迹象，投资者心生忐忑之余很难看清不确定性的边界，只能选择避让。


中共应急管理部、公安部等三部门近日联合召开重点平台经济企业安全生产和劳动权益保障宣贯会议，要求优化平台算法，不得制定损害劳动者安全健康的考核指标。美团及美团配送，阿里巴巴集团及盒马鲜生、饿了么，以及达达集团等平台企业参会。

《华尔街日报》报道称，中国反垄断机构准备对美团处以约10亿美元的罚款，因该公司涉嫌滥用市场主导地位。

腾讯控股也持续面临监管的压力，先是中共官媒《经济参考报》8月发表文章直斥网络游戏为“精神鸦片”，令中港美上市的游戏股应声重挫，但之后删除再重发稿件并修改措词。8月6日，北京市海淀区检察院对腾讯提起民事公益诉讼，称其微信产品的“青少年模式”不符合未成年人保护法。

8月4日，中共官媒新华社发文炮轰“增高针”之后，生长激素制造企业长春高新和安科生物随即暴挫；受官媒警惕配方奶粉营销影响母乳喂养的文章影响，中国飞鹤应声下跌。

股价迅猛的下跌令人措手不及，投资者的热情极速冷却。2021年1月南下资金疯狂涌入的热潮中，华泰柏瑞中证港股通50ETF曾创下单日一度涨停的纪录。但二季度末，其份额环比一季度锐减逾两成，8月初相比二季度末再缩水18%。其二季报显示，美团和腾讯分列该基金第一和第二大持仓。


重仓持有港股新经济股的其他基金亦表现惨淡，对美团和腾讯青睐有加的一些公募基金产品2021年以来的亏损甚至达到了两成，大幅跑输基准指数。

医疗、教育、住房被称为中国的“三座大山”，如今“监管风暴”已席卷教育和住房行业，下一个是不是会轮到医疗引发市场担忧。恒生医疗保健业指数7月狂泻了16.7%，创该指数上市以来最大单月跌幅，而A股的沪深300医药卫生指数同期亦重挫了11%，创近三年最大单月跌幅。
 
（编辑：燕铭时评）

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